Обострение конфликта в Ормузском проливе и последовавшая за этим фактическая остановка движения танкеров изменили глобальный рынок удобрений. Третий за четыре года масштабный сбой в поставках сместил фокус с цены на физический доступ к товару. Теперь наличие долгосрочных контрактов и контроль над маршрутами поставок стали важнее готовности покупателя платить больше.
Кризис обнажил зависимость мирового АПК от сырья, идущего через Персидский залив. Наиболее уязвимым оказался сектор фосфорных удобрений, производство которых требует серной кислоты. Ее получают из серы, а на долю стран Залива приходилось около 44% ее мировых морских поставок. Предложение этого сырья неэластично: серу извлекают как побочный продукт при переработке нефти и газа, и увеличить ее производство по заказу аграриев невозможно, даже при сверхвысоких ценах.
Последствия ощутили даже компании, географически удаленные от региона. Например, марокканская OCP, один из крупнейших мировых производителей фосфатов с портами на Атлантике, столкнулась с перебоями в поставках серы. Прямой и быстрый удар пришелся и по рынку азотных удобрений: производители из стран Залива обеспечивали более 40% морской торговли карбамидом. Относительную стабильность сохраняет лишь рынок калия, где ключевые позиции занимают Канада, Россия и Белоруссия, однако это не решает проблему сбалансированного питания растений.
О смене рыночной парадигмы свидетельствует разрыв между ценами на сырье и готовую продукцию. Стоимость серы и аммиака резко выросла, однако цены на диаммонийфосфат и моноаммонийфосфат не отыграли этот рост полностью. В условиях свободного рынка ценовой разрыв бы сократился, но сейчас поставки идут в первую очередь по долгосрочным контрактам и межправительственным соглашениям.
Крупнейшие страны реагируют на кризис, стремясь обезопасить внутренние рынки. Китай, который в 2022 году наращивал экспорт, теперь ограничил вывоз фосфорных удобрений как минимум до августа 2026 года. Бразилия, импортирующая около 85% удобрений, возобновляет работу простаивавшего азотного завода UFN-III – Petrobras инвестирует в проект $1 млрд. О планах по достижению стратегической автономии заявили в ЕС, а в Сенате США предложили отменить пошлины на импорт фосфатов из Марокко.
Такие действия, направленные на защиту национальных интересов, сокращают объем удобрений, доступный на открытом рынке, и могут усугубить глобальное напряжение. Прямым следствием станет не резкий голод, а постепенное снижение урожайности и продовольственной безопасности, в первую очередь в странах со слабой экономикой и неэффективными системами закупок. Мир вряд ли столкнется с тотальной нехваткой продовольствия, но его может стать меньше там, где оно наиболее необходимо.
